SBIアセットマネジメントは2026年10月14日、「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」の連動指数と投資対象ETFの名称を変更しました。これまでの「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」が「Morningstar USトータル・マーケット指数」に名称変更されています。しかし、今回変更されたのは名称だけで、実際の投資対象や指数の算出方法が変更されたわけではありません。
連動指数と投資対象ETFの名称が変更
今回の主な変更内容は以下の通りです。
| 項目 | 変更前 | 変更後 |
|---|---|---|
| 連動指数 | CRSP USトータル・マーケット・インデックス | Morningstar USトータル・マーケット TR USD |
| 投資対象ETF | バンガード・トータル・ストック・マーケットETF | バンガード・モーニングスター・トータル・ストック・マーケットETF |
※指数は配当込み・円換算ベース。変更日は2026年10月14日。
変更対象はSBI・V・全米株式インデックス・ファンドと、そのマザーファンドの2本です。SBIアセットマネジメントは、指数とETFの名称だけが変更され、指数そのものや投資対象ETFそのものは変わらないと明記しています。
なぜCRSPからMorningstarに変わった？
今回の変更は、MorningstarによるCRSP指数のブランド変更に伴うものです。Morningstarは2026年2月にCRSPの指数事業を取得し、7月28日にはCRSP指数群の名称変更が完了したと発表しました。同社によると、指数の算出方法は従来と変わりません。つまり、SBIが新たな指数へ乗り換えたわけではなく、指数提供会社のブランド変更が国内投資信託の書類にも反映された形です。SBI・V・全米株式が投資する米国ETF「VTI」も、引き続き同じETFです。
名称変更を理由に売却する必要はない
インデックスファンドを保有していると、目論見書や運用報告書に突然知らない指数名が登場することがあります。運用方針が変わったのではないかと不安になる人もいるでしょう。しかし、今回のように名称だけの変更であれば、それを理由に売却したり、ほかのファンドへ乗り換えたりする必要はありません。重要なのは指数の名前ではなく、実際の投資対象や算出方法が変わったかどうかです。仮に指数の算出方法や構成銘柄の選定基準が変更されれば、運用成果にも影響する可能性があります。そのため、指数変更のニュースを見たときには、名称変更なのか、実質的な運用内容の変更なのかを確認することが大切です。
オルカン投資家はどう考える？
SBI・V・全米株式は、米国株式市場の大型株から小型株まで幅広く投資するインデックスファンドです。一方、eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）は、日本を含む先進国と新興国の株式に分散投資しています。両者は投資対象が異なりますが、低コストで幅広い銘柄に分散投資するという基本的な考え方は共通しています。私は、特定の国や企業の将来を予測するよりも、世界中の企業に時価総額に応じて投資するオルカンを中心に運用する方針です。ただし、米国株式市場全体への投資を希望する人にとって、SBI・V・全米株式も合理的な選択肢だと思います。今回の名称変更は、投資方針を見直す理由にはなりません。長期インデックス投資では、商品の名前や短期的なニュースに振り回されず、投資対象、運用コスト、指数への連動性などを重視することが大切です。これからも長期・分散・低コスト投資を続けていきたいと思います。
参考資料
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