思ったより善戦だが…

　こんにちは、でんです。2018年１月の積み立て型少額投資非課税制度（つみたてNISA）開始以来、2021年11月までの47カ月間で参照株価指数を上回ったつみたてNISA対象のアクティブファンドは50％でした。モーニングスター社が公開しました。正直、アクティブファンドが思ったより善戦しているという感想です。しかし、過去成績の良かったファンドが将来も成績がいいとは限りません。加えて４年間では判断はつかないです。

コストは確実にかかる

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　つみたてNISA対象のアクティブファンドは金融庁が示す厳しい条件をクリアし、かつアクティブファンドの中では手数料が抑えられているものが対象となっています。ただし、それでも手数料は低コストインデックスファンドの数倍から10倍ぐらいかかります。こうした条件をクリアしたつみたてNISA対象アクティブファンドは10本あります。どんなファンドがあるかはモーニングスター社のリンクをご参照下さい。米国株や欧州株、全世界株に投資をするファンドは４本のうち、２本がインデックスファンドに成績が勝ちました。国内株では６本のうち、３本がインデックスファンドを上回りました。アクティブファンドの勝率は１～３割が相場ですので、大健闘と言えます。ただし、今後もインデックスファンドを上回り続ける成績が続くとは限りません。さらに、低コストインデックスファンドよりも数倍から10倍ぐらいかかるコストは今後も確実にかかり続けます。さらに、長期になればなるほどコストにも複利効果がかかり影響が大きくなります。