資産配分・国債・預金 「オルカン一択」の問題点、本当に問題なのか
日経朝刊と日経電子版に、全世界株式インデックスファンド（オルカン）の問題点を指摘するコラムが掲載されました。確かにオルカンを預貯金のように考え、全財産を投じるのは当然違います。ただ、記事で挙げられた論点には、商品単体と家計全体の資産配分が少...
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投資信託・ETFの選び方 オルカンの回転率3.21％、均等配分なら35.41％。
MSCIの公式データによると、eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）が連動を目指すMSCI ACWIの過去12カ月の指数回転率は、2026年7月末時点で3.21％でした。一方、同じ世界株を各銘柄ほぼ均等に保有するMSCI ACWI ...
長期・インデックス投資の基本 216本中12本、アクティブがインデックスに勝つ難しさ
金融庁の「資産運用サービスの高度化に向けたプログレスレポート2026」に、アクティブファンドとインデックスファンドを考えるうえで興味深いデータがあります。先進国株式アクティブ型216本について過去10年間のリターンを比較したところ、S&P5...
資産配分・国債・預金 3カ月＋8.20％でもGPIFは株式約50％
年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の2026年度第1四半期、4～6月の運用収益率はプラス8.20％、収益額は約24.1兆円でした。この四半期だけを見るとかなり景気のいい数字です。ただ、すでに直近の運用成績自体は取り上げていますので、...
資産配分・国債・預金 毎月リバランスはやりすぎ？
米国の大手資産運用会社バンガードが公表しているリバランスに関する分析が興味深いです。バンガードによると（生成AIで翻訳）、世界株式60％、世界債券40％のポートフォリオについて、1万回のシミュレーションをした結果、毎月機械的に60対40へ戻...
投資信託・ETFの選び方 信託報酬0.1％でも安心できない？
金融庁が公表した「資産運用サービスの高度化に向けたプログレスレポート2026」に、低コストの全世界株式インデックスファンドを選ぶ際の注意点として、かなり興味深い指摘があります。信託報酬が低くても、実際の運用成績がベンチマークから大きく下振れ...
市場・経済ニュース 投信残高は減少、それでも資金流入続く
資産運用業協会が発表した7月の投信概況によると、上場投資信託（ETF）を除く公募株式投資信託の純資産総額は205兆2,274億円となり、前月から1％減少しました。4カ月ぶりの減少です。日経電子版によると、国内外の株式相場が軟調だったことが響...
暴落対策・投資心理 NISA口座の36.6％、2025年は買付ゼロ
金融庁が公表した2025年末のNISA利用状況調査によると、「2025年中の投資枠利用状況」の集計対象2,855万8,925口座のうち、1,044万6,488口座は年間買付額が0円でした。割合にすると36.6％で、およそ3口座に1口座です。...
暴落対策・投資心理 世界株は年7％想定→実績11％、でも「大半は運」
ノルウェー政府年金基金グローバルのニコライ・タンゲン最高経営責任者（CEO）が、世界株式の過去15年間の運用成績について興味深い話をしています。人工知能の翻訳ツールを使って翻訳しました。人工知能の翻訳によると、2010年当時、基金は世界株式...
投資信託・ETFの選び方 オルカン、55銘柄追加・92銘柄削除
指数算出会社MSCIは8月12日、2026年8月の指数レビュー結果を公表しました。MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI ACWI）では55銘柄を追加し、92銘柄を削除します。変更は8月31日の取引終了時点で反映されま...