長期・インデックス投資の基本 2026年、米国株と米国外先進国がほぼ同点
2026年9月4日時点で、S&P500指数の年初来騰落率はプラス12.8％でした。一方、米国を除く先進国の大型株・中型株で構成するS&P World Ex-U.S. Indexはプラス12.77％です。ほとんど同じ数字になっています。年初に...
長期・インデックス投資の基本 
NISA・iDeCo・税金 NISA、売った枠がその年に復活する？
金融庁が8月31日に公表した2027年度税制改正要望に、NISAの使い勝手をかなり改善しそうな内容が盛り込まれています。現在のNISAでは、非課税保有限度額1,800万円の範囲で買った商品を売却すると、その取得価額分の枠は翌年以降に復活しま...
長期・インデックス投資の基本 世界株＋1.04％でも、オルカンは下がる？
9月3日の市場では、MSCIの世界株指数がプラス1.04％、S&P500指数がプラス1.06％、NASDAQ総合指数がプラス1.40％と、海外株式はかなり強く上昇しました。ところが同じ日に円はドルに対して約2.08％上昇し、1ドル155円台...
NISA・iDeCo・税金 NISA対象367本へ、増えたのは全部バランス型
金融庁が8月31日、少額投資非課税制度（NISA）のつみたて投資枠対象商品を更新しました。対象商品は367本となり、8月18日時点の363本から4本増えました。内訳を見ると、株式型は国内66本、内外36本、海外95本。資産複合型は国内5本、...
資産配分・国債・預金 国債3％、オルカン配当1.59％…
日本の10年国債利回りが9月1日に3.0％へ到達しました。約30年ぶりの水準です。一方、MSCI ACWIの配当利回りは7月末時点で1.59％でした。数字だけ並べると、「元本償還がある国債3％の方が、値下がりもある株式1.59％よりいいので...
投資信託・ETFの選び方 オルカンの米国比率はGDP比ではない
MSCIが公表した研究によると、先進国株式の国別配分を通常の時価総額ではなく、GDPや企業売上高を基準にすると、米国比率は70％超から50％未満まで低下します。その分、日本や欧州など、経済規模に対して株式市場の時価総額が相対的に小さい国の比...
資産配分・国債・預金 個人向け国債変動10、金利1.95％
3日から30日まで募集されている2026年10月15日発行の個人向け国債変動10年（変動10）の初回適用金利が年1.95％（税引後年1.5538575％）に設定されました。前月募集の年1.87％から0.08ポイント上昇しています。算定基準と...
投資信託・ETFの選び方 株価爆上げでもオルカンにすぐ入れない？
MSCI ACWIに連動するeMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）は、世界の株式市場を時価総額に応じて保有する投資信託です。そう聞くと、「時価総額が大きくなった企業から順番に機械的に指数へ入る」と思いがちです。しかし、実際のMSCI...
長期・インデックス投資の基本 景気によって勝ち組ファクターは入れ替わる
S&P Dow Jones Indicesが8月21日に公表した、景気・インフレ局面とファクター指数の関係を調べた研究が興味深いです。研究では経済環境を「成長率が上向きか下向きか」「インフレが上向きか下向きか」の組み合わせで4つに分け、バリ...
でんの投資記録・雑記 多忙でやること多くて追いつかん
最近、本業だけでなく、本業以外でもやることが多く、正直まったく追いついていません。ひとつ片付けたと思ったら次が出てきて、その途中で急ぎの用事が横から入ってきます。予定表を整理しても、整理した予定表そのものが増えていく感じです。なかなか愉快で...