株式投資の心構え NISA、売った枠がその年に復活する？
金融庁が8月31日に公表した2027年度税制改正要望に、NISAの使い勝手をかなり改善しそうな内容が盛り込まれています。現在のNISAでは、非課税保有限度額1,800万円の範囲で買った商品を売却すると、その取得価額分の枠は翌年以降に復活しま...
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株式投資の心構え NISA対象367本へ、増えたのは全部バランス型
金融庁が8月31日、少額投資非課税制度（NISA）のつみたて投資枠対象商品を更新しました。対象商品は367本となり、8月18日時点の363本から4本増えました。内訳を見ると、株式型は国内66本、内外36本、海外95本。資産複合型は国内5本、...
株式投資の心構え 国債3％、オルカン配当1.59％…
日本の10年国債利回りが9月1日に3.0％へ到達しました。約30年ぶりの水準です。一方、MSCI ACWIの配当利回りは7月末時点で1.59％でした。数字だけ並べると、「元本償還がある国債3％の方が、値下がりもある株式1.59％よりいいので...
株式投資の心構え オルカンの米国比率はGDP比ではない
MSCIが公表した研究によると、先進国株式の国別配分を通常の時価総額ではなく、GDPや企業売上高を基準にすると、米国比率は70％超から50％未満まで低下します。その分、日本や欧州など、経済規模に対して株式市場の時価総額が相対的に小さい国の比...
株式投資の心構え 株価爆上げでもオルカンにすぐ入れない？
MSCI ACWIに連動するeMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）は、世界の株式市場を時価総額に応じて保有する投資信託です。そう聞くと、「時価総額が大きくなった企業から順番に機械的に指数へ入る」と思いがちです。しかし、実際のMSCI...
株式投資の心構え 新NISA積立は意外と上手だった？ 日本の投資家リターンを調査
モーニングスターが公表した「Mind the Gap 日本版 2026」が興味深いです。この調査では、日本籍ファンドについて、ファンドそのものを買って持ち続けた場合の「トータル・リターン」と、実際に投資家がいつ、どれだけ資金を出し入れしたか...
株式投資の心構え 「オルカン高配当」登場へ
三菱UFJアセットマネジメントは、eMAXIS 高配当全世界株式（オール・カントリー）の「資産成長型」と「配当払出型」を2026年9月30日に設定します。いわば「オルカン高配当」です。運用管理費用（信託報酬）は年0.165％以内（税込み）、...
株式投資の心構え 2027年、0歳からNISA開始へ
2026年度税制改正で、2027年から少額投資非課税制度（NISA）のつみたて投資枠が0～17歳にも開放されることになりました。未成年期間の年間投資枠は60万円、非課税保有限度額は600万円です。18歳になると通常のNISAへ移行します。ジ...
株式投資の心構え 「オルカン一択」の問題点、本当に問題なのか
日経朝刊と日経電子版に、全世界株式インデックスファンド（オルカン）の問題点を指摘するコラムが掲載されました。確かにオルカンを預貯金のように考え、全財産を投じるのは当然違います。ただ、記事で挙げられた論点には、商品単体と家計全体の資産配分が少...
株式投資の心構え オルカンの回転率3.21％、均等配分なら35.41％。
MSCIの公式データによると、eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）が連動を目指すMSCI ACWIの過去12カ月の指数回転率は、2026年7月末時点で3.21％でした。一方、同じ世界株を各銘柄ほぼ均等に保有するMSCI ACWI ...