株式投資の心構え 216本中12本、アクティブがインデックスに勝つ難しさ
金融庁の「資産運用サービスの高度化に向けたプログレスレポート2026」に、アクティブファンドとインデックスファンドを考えるうえで興味深いデータがあります。先進国株式アクティブ型216本について過去10年間のリターンを比較したところ、S&P5...
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株式投資の心構え 3カ月＋8.20％でもGPIFは株式約50％
年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の2026年度第1四半期、4～6月の運用収益率はプラス8.20％、収益額は約24.1兆円でした。この四半期だけを見るとかなり景気のいい数字です。ただ、すでに直近の運用成績自体は取り上げていますので、...
株式投資の心構え 毎月リバランスはやりすぎ？
米国の大手資産運用会社バンガードが公表しているリバランスに関する分析が興味深いです。バンガードによると（生成AIで翻訳）、世界株式60％、世界債券40％のポートフォリオについて、1万回のシミュレーションをした結果、毎月機械的に60対40へ戻...
株式投資の心構え 信託報酬0.1％でも安心できない？
金融庁が公表した「資産運用サービスの高度化に向けたプログレスレポート2026」に、低コストの全世界株式インデックスファンドを選ぶ際の注意点として、かなり興味深い指摘があります。信託報酬が低くても、実際の運用成績がベンチマークから大きく下振れ...
株式投資の心構え 投信残高は減少、それでも資金流入続く
資産運用業協会が発表した7月の投信概況によると、上場投資信託（ETF）を除く公募株式投資信託の純資産総額は205兆2,274億円となり、前月から1％減少しました。4カ月ぶりの減少です。日経電子版によると、国内外の株式相場が軟調だったことが響...
株式投資の心構え NISA口座の36.6％、2025年は買付ゼロ
金融庁が公表した2025年末のNISA利用状況調査によると、「2025年中の投資枠利用状況」の集計対象2,855万8,925口座のうち、1,044万6,488口座は年間買付額が0円でした。割合にすると36.6％で、およそ3口座に1口座です。...
株式投資の心構え 世界株は年7％想定→実績11％、でも「大半は運」
ノルウェー政府年金基金グローバルのニコライ・タンゲン最高経営責任者（CEO）が、世界株式の過去15年間の運用成績について興味深い話をしています。人工知能の翻訳ツールを使って翻訳しました。人工知能の翻訳によると、2010年当時、基金は世界株式...
株式投資の心構え GPIF、3カ月で24兆円 長期目標も大幅に上回る
年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）が公表した2026年度第1四半期（4～6月）の運用状況によると、期間収益率はプラス8.20％、収益額はプラス24兆895億円でした。うち利子・配当収入は1兆9,770億円で、6月末時点の運用資産額は...
株式投資の心構え NISA対象361本、オルカンの信託報酬は平均の約6分の1
金融庁はNISAのつみたて投資枠で購入できる対象商品を定期的に更新しています。最新集計では対象商品は合計361本となり、公募投資信託では株式型197本、資産複合型155本、上場投資信託（ETF）が9本です。つみたて投資枠は長期・積み立て・分...
株式投資の心構え オルカン、放置でも中身が勝手に変わる
指数算出会社MSCIは8月、2026年8月の指数レビュー結果を公表する予定です。構成銘柄の追加や削除などが発表され、変更は8月末の取引終了後に反映されます。eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）はMSCI ACWIへの連動を目指して...