株式投資の心構え 景気によって勝ち組ファクターは入れ替わる
S&P Dow Jones Indicesが8月21日に公表した、景気・インフレ局面とファクター指数の関係を調べた研究が興味深いです。研究では経済環境を「成長率が上向きか下向きか」「インフレが上向きか下向きか」の組み合わせで4つに分け、バリ...
オルカン
株式投資の心構え 
株式投資の心構え 新NISA積立は意外と上手だった？ 日本の投資家リターンを調査
モーニングスターが公表した「Mind the Gap 日本版 2026」が興味深いです。この調査では、日本籍ファンドについて、ファンドそのものを買って持ち続けた場合の「トータル・リターン」と、実際に投資家がいつ、どれだけ資金を出し入れしたか...
株式投資の心構え 2027年、0歳からNISA開始へ
2026年度税制改正で、2027年から少額投資非課税制度（NISA）のつみたて投資枠が0～17歳にも開放されることになりました。未成年期間の年間投資枠は60万円、非課税保有限度額は600万円です。18歳になると通常のNISAへ移行します。ジ...
株式投資の心構え オルカンの回転率3.21％、均等配分なら35.41％。
MSCIの公式データによると、eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）が連動を目指すMSCI ACWIの過去12カ月の指数回転率は、2026年7月末時点で3.21％でした。一方、同じ世界株を各銘柄ほぼ均等に保有するMSCI ACWI ...
株式投資の心構え 信託報酬0.1％でも安心できない？
金融庁が公表した「資産運用サービスの高度化に向けたプログレスレポート2026」に、低コストの全世界株式インデックスファンドを選ぶ際の注意点として、かなり興味深い指摘があります。信託報酬が低くても、実際の運用成績がベンチマークから大きく下振れ...
株式投資の心構え オルカン、放置でも中身が勝手に変わる
指数算出会社MSCIは8月、2026年8月の指数レビュー結果を公表する予定です。構成銘柄の追加や削除などが発表され、変更は8月末の取引終了後に反映されます。eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）はMSCI ACWIへの連動を目指して...
株式投資の心構え DCの2割が元本確保型だけで運用
第一ライフ資産運用経済研究所の資料によると、確定拠出年金（DC）の加入者等の約20％は、預貯金や保険などの元本確保型商品だけで運用しているといいます。また、指定運用方法を設定している企業型DC規約は49％で、そのうち64％が元本確保型商品を...
株式投資の心構え NISAつみたて枠の約半分が全世界株式
日本証券業協会が2026年2月に公表した「新NISA開始後の利用動向に関する調査（調査結果概要）」によると、2025年に少額投資非課税制度（NISA）のつみたて投資枠で購入された銘柄タイプは、「全世界株式（日本を含む）・インデックス型」が3...
株式投資の心構え オルカン一択で心配も
日経電子版に、eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）の開発を主導した三菱UFJアセットマネジメント元常務の代田秀雄氏へのインタビューが掲載されました。有料会員限定記事です。オルカンが連動するMSCIオール・カントリー・ワールド・イン...
株式投資の心構え 米国では投信・ETFの54％がインデックス型
米投資信託協会によると、2026年6月末時点の米国の長期投資信託・上場投資信託（ETF）では、インデックス型の純資産総額が21兆8,800億ドル、アクティブ型が18兆8,300億ドルでした。インデックス型の割合は全体の53.7％となり、過半...